Testarea stresului este o metodă de evaluare cantitativă a riscului, care constă în determinarea valorii unei poziții incoerente, care expune banca la risc, și determină valoarea șocului modificării factorului extern de schimb - rata de schimb, rata dobânzii și altele asemenea. Combinația acestor valori oferă o imagine a valorii pierderilor sau veniturilor pe care banca le va primi în cazul în care evenimentele se dezvoltă conform ipotezelor. Testarea la stres este utilizată pe scară largă pentru a evalua riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul valutar, riscul ratei dobânzii și valoarea activelor.

Testarea la stres este un instrument analitic pentru sectorul bancar. Datorită fiabilității și abordării sale cuprinzătoare în ceea ce privește identificarea riscurilor și determinarea impactului lor cantitativ, testarea de stres a fost recunoscută și difuzată, iar rezultatele obținute sunt interpretate destul de clar și permit pregătirea anticipată a eventualelor situații de criză în activitățile băncilor.

Testarea la stres este definită ca procesul de evaluare a stării sistemului bancar sau a unei bănci individuale, precum și posibilitatea schimbării sale ca rezultat al apariției în viitor a unor situații sau amenințări imprevizibile, dar destul de probabile.

Specialiștii FMI definesc testul de stres ca metodă de evaluare a sensibilității unui portofoliu la schimbări semnificative ale indicatorilor macroeconomici sau la evenimente excepționale, dar posibile. În orientările FMI privind indicatorii de stabilitate financiară, testarea de stres este descrisă ca un instrument de analiză a sistemului financiar utilizat pentru a evalua efectele posibilelor evenimente macroeconomice a căror probabilitate nu este exact cunoscută.

În recomandări metodice privind ordinea de teste de stres la bănci din Ucraina, aprobat de către Consiliul Băncii Naționale a Ucrainei din 06.08.2009 № 460, teste de stres este definit ca metoda cantitativă de evaluare a riscurilor, care constă în calcularea valorii pozițiilor necompensate, care compromit banca și în determinarea valorii de șoc a modificărilor factorului extern - cursul de schimb, rata dobânzii și altele asemenea. Combinația acestor valori oferă o imagine a valorii pierderilor sau veniturilor pe care banca le va primi în cazul în care evenimentele se dezvoltă conform ipotezelor. Testarea la stres este utilizată ca parte a sistemului global de gestionare a riscurilor în bănci.

Scopul testelor de stres este de a evalua riscurile și de a determina capacitatea de a rezista șocurilor de pe piața financiară. Folosind testul de stres, o bancă poate:

  • să identifice factorii de risc cheie și amenințările la adresa securității financiare și economice a băncii;
  • determină valoarea pierderilor în general și pentru anumite tipuri de active în caz de evenimente extreme, precum și potențialul lor de a acoperi aceste pierderi;
  • evaluarea stării de echitate și determinarea calității propriilor tehnici de gestionare a riscurilor;
  • evaluarea adecvării gestionării activelor problematice și determinarea suficienței rezervelor pentru a compensa posibilele pierderi;
  • determinarea nivelului stabilității financiare a băncii;
  • să dezvolte un sistem de măsuri care să mențină un nivel adecvat de securitate bancară și stabilitate financiară, să reducă riscurile, să neutralizeze amenințările și să minimalizeze posibilele consecințe negative.

Obiectele cele mai frecvente ale testelor de stres sunt:

  • o schimbare accentuată a ratelor dobânzilor la împrumuturile interne sau externe, împrumuturi, valori mobiliare și altele asemenea;
  • fluctuațiile semnificative ale cursurilor de schimb;
  • riscul de credit în portofoliile de credite;
  • schimbări abrupte ale volumului și structurii capitalului unei instituții financiare;
  • schimbări bruște ale valorii ipotecii;
  • reducerea lichidității și posibilitatea de neplată a băncii;
  • probabilitatea de apariție a riscului sistemic bazată pe scăderea bruscă a lichidității sau a pierderilor de capital etc.

La efectuarea testelor de stres, băncile determină independent lista și tipurile de riscuri care sunt cele mai relevante pentru acestea. Banca Națională recomandă luarea în considerare a următoarelor riscuri:

  • de credit;
  • riscul de lichiditate;
  • riscul de piață (riscul valutar, riscul ratei dobânzii);
  • riscul operațional.

Ca factori de risc de bază, Banca Națională recomandă utilizarea următoarelor:

  1. indicatori macroeconomici:
    • stabilitatea situației economice (recesiunea economică, o schimbare radicală a vectorului de dezvoltare economică, neplata companiilor de împrumut de primă clasă etc.);
    • fluctuațiile semnificative ale monedei naționale;
    • deschiderea și disponibilitatea pieței interbancare;
    • nivelul stabilității politice și internaționale;
    • stabilitatea piețelor financiare, inclusiv abilitatea de a contracara atacurile speculative;
    • modificări ale ratelor dobânzilor, de exemplu, LIBOR, rate de scont și altele similare;
    • posibilitatea amortizării proprietății, care este oferită ca garanție pentru operațiunile de credit ale băncilor (în special datorită scăderii prețurilor pe piața imobiliară, crizei din sectoarele individuale ale economiei etc.);
    • volatilitatea prețurilor la energie;
  2. indicatori microeconomici:
    • capacitatea băncii de a accesa surse externe de susținere a lichidităților;
    • poziția competitivă a băncii (determinată de metoda de analiză SWOT ca o evaluare generalizată).

Testarea de stres a băncilor include componente cantitative și calitative ale analizei. Analiza cantitativă vizează identificarea scenariilor posibile. Caracterizează amploarea posibilelor schimbări ale condițiilor pieței și fluctuațiile principalelor sale componente, afectând performanța băncii și nivelul securității sale economice. Analiza evaluează capacitatea capitalului băncii de a acoperi pierderile potențiale și determină un set de măsuri pentru reducerea nivelului de risc, minimizarea pierderilor potențiale și păstrarea și protejarea capitalului.

Pentru testele de stres, se folosesc următoarele metode: teste de sensibilitate, teste scenariu și teste de valori extreme.

1. Testele de sensibilitate sunt utilizate în primul rând pentru a evalua variațiile semnificative ale variabilelor financiare și efectul acestora asupra valorii portofoliilor, lichidității, ratelor dobânzilor etc. fără a preciza motivele acestor modificări. De regulă, sensibilitatea băncii la acțiunea unui anumit factor este determinată fără interdependență cu ceilalți. Cu ajutorul analizei de sensibilitate, este posibilă determinarea modificării valorii portofoliului de credite în cazul apariției unor fenomene de criză cu complexitate variabilă sau scară de factori individuali de risc independenți. Impactul unei astfel de variabile este determinat numai de dinamica unui indicator unic, de exemplu, cu privire la valoarea capitalului unei bănci sau la nivelul adecvării capitalului, în timp ce impactul său asupra împrumuturilor, lichidității etc. nu a fost luată în considerare deloc.

Datorită simplității, vitezei și disponibilității pentru o monitorizare regulată, istoric, primele care încep să utilizeze modele cu un singur factor dezvoltate la începutul anilor 1990 de experți americani. Ei au propus ca scenarii să utilizeze: o schimbare a curbei randamentelor cu 100 de puncte de bază, o creștere a gradului de înclinare sau o netezire a curbei randamentului cu 25 de puncte de bază, o modificare a indicelui bursier cu 10% și cursul de schimb al principalelor monede cu 6%. Eficacitatea testelor de criză cu factori unici în comparație cu testarea scenariilor rămâne mult mai scăzută, deoarece rezultatele obținute nu se bazează pe o analiză aprofundată a naturii economice și istorice a proceselor și, prin urmare, acestea sunt utilizate mai degrabă pentru previziuni pe termen scurt decât pentru a justifica deciziile pe termen lung, în special în gestionarea riscurilor.

2. Testele scenariilor sunt folosite în principal pentru evaluarea strategică a fenomenelor și indicatorilor complexi, de exemplu pentru un portofoliu de credite. În acest scop, ei determină principalii factori care influențează calitatea și dinamica portofoliului și apoi dezvoltă scenarii în care acești factori sunt supuși evaluărilor stresante în diferite combinații. Un aspect important al utilizării scenariilor de testare este că variantele evenimentelor extreme așteptate ipotetice trebuie să fie în mod necesar plauzibile și credibile și să se bazeze pe evenimente reale sau similare care au avut loc în trecut, adică ar trebui să țină cont de analiza scenariilor istorice.

Spre deosebire de scenariile ipotetice, scenariile istorice pot fi mai profunde, deoarece se bazează pe un anumit material factual. Cu toate acestea, având în vedere faptul că chiar și repetarea crizei este imposibilă în aceleași condiții și cu aceleași rezultate, consecințele lor nu pot fi extrapolate complet în viitor. Prin urmare, se folosesc adesea așa-numitele scenarii hibride, care permit să se țină seama atât de experiența istorică, cât și de posibilitatea variației variabilelor financiare ale fiecărui obiect de testare a stresului, luând în considerare influența altor factori. Dezavantajul modelelor cu factori multipli este acela că nu iau pe deplin în considerare schimbările în structura piețelor și instituțiilor din sectorul financiar.

3. Testele de valori extreme, care sunt numite de asemenea, script-uri pierderi maxime sau maximizarea șoc, se bazează pe o evaluare a punerii în aplicare a scenariului cel mai rău caz, sau o combinație de factori de risc, astfel încât potențialele dinamici negative ale acestora poate duce la o pierdere maximă - capital de eliminare sau chiar falimentul unei instituții financiare.

Schema organizatorică pentru efectuarea testelor de stres acoperă o gamă largă de probleme de colectare a informațiilor secvențiale, verificarea fiabilității, studierea experienței, identificarea riscurilor, alegerea modelelor de testare, modelarea analizei cantitative și calitative a riscului și determinarea parametrilor de testare specifici.

Recomandările Băncii Naționale privind organizarea testelor de stres sunt următoarele:

  1. pentru testele de stres, banca trebuie să selecteze numai acei indicatori ale căror valori critice pot reprezenta un pericol direct pentru aceasta;
  2. pentru a dezvolta scenarii de eveniment, este necesar să se implice specialiști din diferite departamente ale băncii în organizarea testelor de stres;
  3. normele și procedurile interne ale băncii ar trebui să definească în mod clar ce ar trebui să fie considerate semnale de alarmă și rezerve, precum și procedura, drepturile și obligațiile angajaților individuali care decid să efectueze teste de stres operaționale;
  4. rezultatele testelor de stres ar trebui aduse cu promptitudine în atenția conducerii băncii pentru a lua măsuri adecvate de reducere a riscurilor;
  5. concluziile privind rezultatele testelor de stres care sunt prezentate managementului trebuie să fie ușor de înțeles și să conțină o interpretare clară a acestora;
  6. Este necesar să se automatizeze funcționarea modelelor de testare a stresului cât mai mult posibil.

Una dintre etapele cele mai importante ale organizării și efectuării testelor de stres este selectarea unui obiect și definirea nivelelor de gradare pentru indicatorul de factor. De obicei, atunci când se organizează teste de stres, există trei niveluri de gradare a unui anumit eveniment: moderat, mediu și semnificativ. Cu toate acestea, în practică, astfel de niveluri pot fi mai mult și mai puțin. Determinarea parametrilor unei astfel de scări se bazează pe dezvoltatorii testelor de stres.

Etapa finală a procesului de testare a stresului constă în elaborarea contramăsurilor în cazul trecerii fenomenelor negative și a evenimentelor extreme de la ipotetice la evenimente reale. Măsurile dezvoltate ar trebui să fie adecvate nivelului de amenințare și dimensiunii pierderilor potențiale pentru bancă. Acest lucru este valabil mai ales în acele domenii de activitate în care controlul asupra nivelului riscurilor prin mijloace obișnuite este dificil.

Testarea la stres a sistemului bancar în ansamblu se poate realiza pe baza a două abordări:

  1. fragmentată, care determină sensibilitatea și vulnerabilitatea entităților din sectorul financiar față de factorii individuali de risc (de exemplu, ponderea împrumuturilor problematice în portofoliul de împrumut al unei bănci sau schimbările cursului de schimb) și impactul dinamicii acestora asupra principalilor indicatori macroeconomici (rata inflației,, valoarea datoriei publice etc.);
  2. integrat, care permite analiza sensibilității sectorului financiar la acțiunea unui anumit set de factori de risc, care se manifestă cel mai adesea în practică.

De obicei, în timpul testelor de stres, o schimbare a capitalului sistemului bancar este estimată ca urmare a unui eveniment macroeconomic specific, de exemplu, o scădere a cursului de schimb sau o deteriorare a calității activelor ca urmare a unei recesiuni economice. Pentru sistemul bancar, este important să se evalueze riscul sistemic din cauza dezechilibrului pozițiilor deschise interbancare pe baza așa-numitelor teste de stres interbancare. O astfel de evaluare se bazează pe ipoteza că falimentul unei bănci pe baza "efectului de contagiune" poate duce la falimentul altor bănci. Recomandările pentru efectuarea unor astfel de teste de stres pe baza utilizării practice în cadrul programelor de evaluare a sectorului financiar constau în testarea băncilor individuale pentru identificarea instituțiilor cu risc ridicat de faliment și determinarea posibilității de contaminare a altor instituții financiare sau a sistemului bancar în ansamblul său.

Metoda de testare a stresului în bancă

Metode de risc de creditare pentru testele de stres

Testarea la stres este o evaluare a impactului potențial asupra situației financiare a unei organizații de creditare a unui număr de evenimente extraordinare, dar în același timp probabil negative.

Scopul testelor de stres este de a evalua adecvarea capitalului pentru a compensa pierderile pe care o instituție de credit le poate suporta în cazul unui scenariu de stres.

Conform cerințelor Băncii Rusiei, o instituție de credit trebuie să efectueze teste de stres de riscuri semnificative periodic, dar în orice caz, cel puțin o dată pe an.

Spre deosebire de analiza VaR, testele de stres nu răspund la întrebarea despre probabilitatea unei modificări a factorilor de risc. Scenariile de testare a stresului sunt elaborate de către directorii băncilor și trebuie justificate. Testele de stres implică situații de modelare care pot provoca o pierdere extraordinară unei bănci. În același timp, testele de stres bazate pe condiții improbabile nu sunt recomandabile.

Riscul de credit este semnificativ pentru orice bancă, iar necesitatea de a efectua teste de stres în legătură cu acest risc este prezentată în Ordonanța nr. 3624-U a băncii din Rusia din 04.15.2015.

Cea mai mare atenție este acordată testelor de stres în ceea ce privește riscul de credit în raport cu debitorii corporativi, având în vedere dimensiunea mare a creditelor emise acestora. În plus, multe bănci nu iau în considerare riscul de concentrare ca un tip distinct de risc, considerând că acesta face parte integrantă din alte riscuri, în primul rând creditele. Testarea de stres a riscului de credit împotriva debitorilor corporativi permite testarea simultană a stresului asupra riscului de concentrare.

Atunci când se efectuează teste de stres folosind serviciul de monitorizare a riscurilor, se utilizează o metodă, cum ar fi analiza sensibilității, la modificările factorilor de risc.

Conceptul de testare a stresului la riscul de credit încorporat în serviciul de monitorizare a riscurilor este următorul:

"Indiferent de factorii externi, creșterea imediată a riscului de credit se datorează deteriorării situației financiare a debitorilor și, în consecință, reducerii calității serviciului datoriei".

Acest concept vă permite să implementați pur și simplu o gamă largă de scenarii de stres. Iată câteva dintre ele:

Testarea de stres propusă este destinată în principal evaluării capitalului reglementar al băncii și a ratelor de adecvare a capitalului calculat pe baza sa (H1.1, H1.2, H1.0). Conform rezultatelor testelor de stres, se determină necesitatea unor surse suplimentare de capital.

Raportul privind rezultatele testelor de stres efectuate cu ajutorul serviciului de monitorizare a riscurilor conține informații privind

publicitate

Igoryan, salut! Am suferit scrierea unui plan de auto-vindecare ((((Te invidiez cu invidie albă pe care deja ai scris-o.
În 193-T, totul este în termeni generali, nu pot să îmi rotești un lanț, ce să descriu.
Vă rugăm să consiliați schema (planul)?

Doamne!
În legătură cu publicarea de către Banca Centrală a recomandărilor privind testele de stres (pe care nimeni nu le-a văzut), propun să discutăm problema aplicării abordărilor moderne de testare a stresului în băncile rusești.
Întrucât există foarte puține informații cu privire la această problemă, ar fi foarte util dacă cineva sa oferit să ia în considerare metodologia actuală de testare a stresului utilizată în bancă.
În plus, Banca Centrală va obliga în curând toate băncile să efectueze o astfel de procedură în mod regulat, în legătură cu care va fi necesar să se scrie o situație internă care nu va fi deloc ușoară, având în vedere lipsa de informații în general și, în special, despre Rusia.

Mai intai, personal ar fi interesat sa stiu daca cineva este serios implicat in asta acum?

De-a lungul întregii istorii a recomandărilor emise băncilor, Banca Centrală nu a venit cu nimic altceva decât să elaboreze o metodologie redusă Basel, în momentul în care se pregătesc cerințele de conformitate cu Basel III. Și multe companii oferă să automatizeze această abordare a gestionării riscurilor.

Dar, în opinia mea, respectarea simplă a cerințelor recomandărilor Băncii Centrale pentru băncile comerciale nu este eficientă. Pe lângă emiterea de rapoarte către Banca Centrală, este necesar să se gestioneze pe deplin riscurile portofoliului de credite, riscurile cursului de schimb... și, cel mai important, să se influențeze probabilitatea apariției acestora.

În ceea ce privește testele de stres, acest bloc este creat cu disponibilitatea informațiilor istorice, altfel este inutil. Banca Centrală nu va cere să efectueze teste de stres, ci le va conduce pe ele însele să testeze performanța actuală a băncilor, ceea ce cu siguranță nu este eficient pentru bănci.

prevenirea riscurilor

Știi ce e problema?

Basel evoluează în mod constant și nu este adevărat că mâine Banca Centrală nu va emite recomandări bazate pe modificări la cea de-a treia versiune a Basel. Sursa este deschisă pe site-ul Comitetului de la Basel (bis.org este un pic greșit).

Totul depinde de obiectivele dvs., dacă aveți nevoie să creați rapoarte o dată și să uitați să urmați următoarele recomandări, este mai bine să așteptați recomandările Băncii Centrale. Dacă obiectivul este de a crea un sistem care să vă permită să preveniți în mod constant apariția riscului și, în consecință, să răspundeți nevoilor Băncii Centrale, atunci trebuie să începeți procesul de afaceri al băncii și să acumulați informații istorice.

comentariu

  • Înregistrare: 03/14/2006
  • Mesaje: 126
  • Înregistrare: 01/23/2007
  • Cu siguranță nu mă simt ca un maestru. Deci, plancton. Dar lasă-mă să răspund.

    kivbox, cred că este necesar să luăm un exemplu de la Banca Rusiei în metodologia de efectuare a testelor de stres.
    Ați citit cel puțin o dată, cel puțin în reluarea "cercetării" lor?
    Se întreprinde ceva ipotetic - cum ar fi inflația, deteriorarea portofoliului de credite (% din creșterea rezervelor), creșterea ratei dolarului și a altor deșeuri. Apoi influența și comparația cu un anumit indicator clasat de bănci și retragere - 20% din bănci grunted. Însă primele 10 vor rămâne în picioare.

    Dacă aș fi fost tu, n-aș fura atât de profund - mai ales că BR nu știe de ce are nevoie. Au luat un eveniment ipotetic - standardele recalculate, lichiditatea contului corespondent, schimbările în rentabilitate și asta e tot!
    Abordarea însăși - testarea acestui risc este nonsens. Aici IMO este permisă și suficientă - doar pentru a arăta valorile limită ale indicatorilor incluși în calculul acestui risc. De exemplu, acum este atât de scăzut, va deveni mare dacă ceva este atât de mult și inacceptabil - dacă este atât de mult (acest lucru este conform sistemului nostru de gradare). Dacă aveți un calcul în cifre pentru riscul total, atunci este chiar mai ușor.

    Ultima dată, testul de stres a fost proastă - a durat 40% din depozit. Ce gaură în lichiditatea contului corespondent. ce sa întâmplat cu standardele, rentabilitatea. Apoi am scris ce se va întâmpla, evenimentele, rezervele se vor întoarce (prescrise în planul ONIVD) - ca urmare, lichiditatea contului corespondent se va redresa în 2 zile, un standard într-o săptămână, într-o lună banca intră în operațiune normală. Banca Rusiei a cerut acest caz - l-au trimis - așa cum am înțeles, au fost târâți cu încântare. În curând așteptați indicații. (a existat deja o astfel de dna vu)
    Ultima dată a fost prea leneș să facă o astfel de grădină - au luat prost și a scos valorile de frontieră ale indicatorilor. incluse în calculul standardelor pentru capital și lichiditate, conform cărora acestea nu vor fi respectate (pe care deja le privim în fiecare zi). Ca să nu fie deloc rușinos, evenimentele ipotetice au fost trase în jos de urechi (cu calculul standardelor relevante atașate, mai multe opțiuni):
    1) Primirea pierderilor ca urmare a activităților.. (H1.0, 1.1, 1.2 cu buffer, fără tampon);
    2) Creșterea investițiilor în active fixe - H1.0 capitalul este zero acolo, dacă este depășit (introducem doar un nou ABS) și
    3) atacul cibernetic și furtul de fonduri din contul corespondent N2.3, etc., modul în care crearea unei rezerve pentru fondurile furate va afecta H1.0,1,2.

    Vorbesc atât de mult: deocamdată, în ceea ce privește această linie de afaceri (riscuri), pe lângă obligația clară a structurii organizaționale, restul este de natură consultativă - și, de regulă, este tradus ilegal de către Basel. Dacă ai făcut ceva de-al tău și ai arătat BR că lucrezi în această direcție, ei nu pot face nimic încă. Inclusiv f. 127 și 400 BP, în fiecare trimestru, consider stupiditate absolut inutilă, care nu reflectă în niciun fel riscul. Dar, în orice caz, aveți o evaluare a riscurilor pentru limitele acestui calcul. Astfel, puteți extrage valoarea numerică a componentelor calculului și apoi potriviți evenimentul acestora, ceea ce poate modifica această valoare numerică și poate fi numit test de stres.

    Dar în general. Cum naiba o face prostia asta? Ce, avem economia va călca în picioare din cauza faptului că testul de stres pentru riscul de dobândă va degenera?
    Toate organizațiile, agenți ai influenței străine, finanțate de oponenții din străinătate, au acoperit, dar nu văd cel mai important.

    Adăugați - vorbind despre calculul standardelor, vreau să spun cele mai simple 2 cifre ale numărătorului - numitorul (capitalul / activele) etc.

    popandopulos
    Sunt de acord că aceasta este prostia, dar nicăieri nu trebuie să mergeți, trebuie să scrieți)
    Prin urmare, am vrut să întreb (din moment ce nu este prea mult timp pentru finalizarea proiectului) pentru a vedea metodologia pe care ați creat-o.
    Dacă nu vă deranjează, voi fi foarte recunoscător, vă rugăm să trimiteți la [protejat prin e-mail]

    Vă mulțumim, în orice caz, pentru informații!

    popandopulos,
    Sunt de acord că aceasta este prostia, dar nicăieri nu trebuie să mergeți, trebuie să scrieți)
    Prin urmare, am vrut să întreb (din moment ce nu este prea mult timp pentru finalizarea proiectului) pentru a vedea metodologia pe care ați creat-o.
    Dacă nu vă deranjează, voi fi foarte recunoscător, vă rugăm să trimiteți la [protejat prin e-mail]

  • Înregistrare: 06/23/2016
  • Mesaje: 95
  • Mesaje: 228

    senialytik
    Îmi cer scuze, se pare că administratorul nostru a acoperit notificarea - nu a văzut solicitarea dvs.
    Cred, în orice caz, tehnica (nu înțeleg care dintre ele) va fi inutilă pentru dvs. Deoarece se bazează pe ceea ce este specific în bancă și cum poate fi tras de urechi în funcție de cerințe. Mă duc în felul ăsta. Încerc să fac lucruri noi la un nivel minim. De fapt, ceva de genul unui sistem de risc și de teste de stres au fost în oraș de la sfârșitul anilor 90, după binecunoscuta criză. În consecință, există o mulțime de eșantioane semi-automate-tablete-tehnici din bazele de date de raportare, raportare, BR și Basel. Probabil ai ceva de-al tău. Există, probabil, principala metodologie și apoi se potrivesc pentru oportunități reale specifice. Mai mult decât atât, recent, studiile de la Școala bancară ARB au avut loc aproape de două ori pe lună - am cumpărat un seminar online (unde pentru Kotin pentru băncile mici, tip IAPC https://ibdarb.ru/shedule/5/event11620/) aceste manuale http : //www.reglament.net/pages/vpodk_preorder.htm). A fost, în general, ieftin, 50K - dar puteți vedea ce nu este clar. Stau acum. Eu scriu, eu împing. Un lucru este clar că aproape toate aceste proceduri în ceea ce privește metodologia de evaluare a riscurilor nu sunt nimic, sunt scoase din deget și absolut fără sens - acesta este un fir comun prin toate aceste seminarii și manuale de formare! ? Principalul lucru care a împlinit Basel! Nu pot face asta - încerc să am cel puțin ceva înțeles.

    Și ceea ce am observat - acestea sunt tot felul de Baseluri de la Bruxelles, de asemenea, oamenii scriu (și traduc). Prin urmare, sunt prezente puțuri de inconsecvențe și subacoperire. Cel mai mult se infurieaza, ca si cum ar fi fost impusa ceva teoretic ipotetic - BR a tradus aceste speculatii, doar el nu a dorit nici mai mult, ci obligatoriu (din ceea ce nu au incetat sa fie dorinte) - si sa faca ceea ce vrei. Madhouse. Înțeleg că, în spatele dealului, controlul asupra băncilor este de 2 ordine de mărime mai mică - prin urmare, dorința de a introduce toate aceste proceduri poate fi utilă. Cu un control total asupra fiecărei etape, acest control al riscului este, într-o mare măsură, o funcție directă de reglementare, mai mult, o metodologie de adaptare a speculațiilor teoretice la metode reale. Ceea ce au transmis în mod stupid angajaților băncilor, cărora această sarcină ca câine este al cincilea picior și esența - dar nu poate face. Brad!
    Ei bine, și, desigur, dacă nu înțeleg, atunci punctul este în bani - cât de bine acum câștigă bani în plus la toate aceste seminarii - aceleași persoane care cer acest nonsens! Da, ei se rostogolesc în jurul Europei, discutând bazele - ceea ce este, de asemenea, un factor. În același timp, citiți știrile că introducerea Baselului sa oprit în America, iar în multe țări europene - nu chiar acum - își protejează băncile. Și noi, subdezvoltați, înainte de restul. Cu sabia pentru tăierea capului. Maliuta Skuratov se odihnește.

    Aici voi da un exemplu (din moment ce sunteți conștient de riscul ratei dobânzii), inconsecvențele, prostia și pofigismul BR și chiar "bătrânii din Bruxelles".
    1. Cum se corelează cele două tabele de calcul al riscului de dobândă - ceea ce este cerut de formularul 117 și cel reflectat în 2005-U atunci când se evaluează situația economică a băncii. Acestea sunt două tehnici complet diferite și contradictorii? Și se aplică ambele.
    Mai mult, dacă sunteți interesat de:

    Riscul de rată a dobânzii este riscul ca o bancă să își piardă o pierdere datorită faptului că, în viitor, prin înlocuirea activelor care au încetat la scadență sau a pasivelor, le putem atrage (plasați) la rate de înlocuire la mai mult sau mai puțin cele existente. De exemplu, avem o ipotecă la 11%, resurse la 8%, iar într-un an resursele pot costa 12%, etc.
    Metoda de calculare a tabelului de risc al ratei dobânzii (cerere) în raport cu evaluarea economică a unei bănci a fost inițial îndoielnică - cum poate fi legată de măsurarea riscului de dobândă?
    riscul de lichiditate din cauza întreruperi în termeni de atracție, cazare - probabil nu faptul: pentru a acoperi investițiile pe termen lung Banca are capital, statisticile pe termen lung resurse reziduuri care vor fi cu siguranță în viitor, pentru a acoperi investițiile pe termen lung, comercializabil garanții ipotecare. Și, bineînțeles, extremă incertitudinea de prognoză pentru o perioadă atât de lungă nu înseamnă că termenii sunt definiți în standardele de lichiditate ca lichiditate instant, până la 30 de zile și un scor total de mai mult de un an, fără o defalcare în timp și includ solduri minime în ultimii trei ani. care este destul de logic, rezonabil și în concordanță cu bunul simț.
    În tabelul specificat (anexă) riscul ratei dobânzii - perioadele de calcul sunt 1-2 ani, 2-3 ani etc. timp de 20 de ani sau mai mult - sunt complet imprevizibile.
    Dacă analizați și comparați metodologia calculării oficiale a riscului de dobândă în formularul 127, atunci perioada de calcul este limitată la un an, iar cu cât este mai mare perioada în cursul anului, cu atât este mai mic coeficientul de timp (diferența dintre active și pasive este înmulțită cu probabilitatea unei modificări a ratei de 4 % (adică decalajul este încă înmulțit cu 0,04). Mai departe, cu atât este mai mică diferența. Dacă perioada de până la 30 de zile este aproape de 100% - 4%, atunci de la șase luni la un an este egală cu 25% - 1%! Peste un an, riscul de dobândă nu este controlat deloc, ceea ce este absolut corect și respectă principiile teoriei probabilității și ale mat. statistici.
    În tabelul de calcul al riscului pentru cererea de evaluare a situației economice, pentru care băncile sunt transferate în grupul 3, cu cât este mai lungă perioada, cu atât este mai mare coeficientul de timp (inclusiv până la un an, care contravine formularului 127), iar coeficientul se multiplică prin întreaga diferență dintre active și pasive, nu o cotă de 4%?! Deci, o valoare comparabilă de la 6 la 12 luni. nu mai este 1% (f.127), dar 1,4%. Și apoi crește chiar mai mult, de exemplu, de la 2 la 3 ani 4%, de la 7 la 10 ani este egal cu 10,6%, 10-15 ani până la 13,3%, etc. Cu alte cuvinte, Banca Rusiei prognozează și informează băncile că în 7-10 ani ratele ar putea crește cu 10%, iar peste 20 de ani cu aproape 17%. Acest lucru este absurd și contrazice politica de stat de reducere a inflației în viitor.
    O altă contradicție inexplicabilă în calcul este aceea că diferența dintre pasive și pasive este luată cu creșterea coeficienților, dar se referă la capital, care există la data curentă? Urmărind logica acestui calcul "ilogic", diferența ar trebui să fie atribuită și capitalului mărit cu un anumit coeficient, deoarece în 5-10-20 ani va fi în mod inevitabil mult mai mare decât în ​​prezent!

    Căutați motivele pentru introducerea acestui risc suplimentar al ratei dobânzii a arătat că a fost cauzată de faptul că, după impunerea de sancțiuni, (oligarhice) mari bănci de stat a pierdut accesul la resurse externe ieftine și practica obișnuită de creditare în bănci străine la rate scăzute ale dobânzii pe termen scurt și locația aceste resurse în împrumuturile pe termen lung, inclusiv ipotecile, le-au provocat unele probleme, în special o scădere a rentabilității. Apoi, de urgență, acest indicator a fost adăugat la evaluarea situației financiare a băncilor.
    În același timp, nu a fost luat în considerare faptul că marea majoritate a altor bănci nu se angajeze în aceste „mașinațiuni“ și nu au resurse ieftine, și că riscul de rată a dobânzii de această inovație nu are de a face cu ei și reflectate în% ratele de calcul tabelar sari pentru ele nu pot fi.
    În plus, după cum se obișnuiește în țara noastră, băncile mari (oligarhice) au fost pompate cu resurse de stat practic libere din diferite fonduri pentru a înlocui împrumuturile externe, inclusiv în ceea ce privește creșterea capitalului, care le-a eliminat problemele, iar restul comunității bancare au primit un indicator în plus, să le presați.
    Putem presupune, de asemenea, că acest indicator al riscului ratei dobânzii pentru a evalua situația financiară a introdus în grabă, prost conceput, nu a fost legată de alți indicatori (Formularul 127), și, probabil, doar luate de la omologii lor străini, incomplete sau prost adaptate, traduse. Prin urmare, contrar bunului simț și logicii.

    Plus, de exemplu, factorul determinant al riscului de interes care nu a fost stabilit de bătrâni este prezența unui "stoc de resurse libere", în plus, gratuit, care nu este reflectat în formularul 117. Aceasta este ceea ce practic toate băncile normale (obișnuite) au acum și ceea ce este acum plasat, de regulă, la depozitele la Banca Rusiei! Dacă nu sunt acolo, atunci da, va exista riscul de dobândă și, dacă există și mai mulți dintre ei, atunci despre ce pierderi în rata de finanțare vorbim - lăsând resursele cu rate vor fi înlocuite cu cele gratuite? Cu toate acestea, se estimează, se străduiește și se bucură de ea.

    Da, chiar și pentru tot felul de e-mailuri, avem și posibilitatea de a trimite închis.

    Ghid practic
    Testarea la stres într-o bancă comercială

    Manualul prezintă o imagine cuprinzătoare a organizării testelor de stres asupra riscurilor, capitalului, eficienței băncilor comerciale. Considerăm testarea stresului macroeconomic, precum și testele de stres la nivel micro. Alături de practicile moderne de testare a stresului, organizarea testelor de stres în băncile ruse a fost luată în considerare în conformitate cu cerințele autorității de reglementare. Acest manual va ajuta la pregătirea planurilor de auto-vindecare, la dezvoltarea unui sistem de avertizare rapidă, precum și la alte metode și reglementări necesare ale băncii, în conformitate cu cerințele de supraveghere ale băncii din Rusia. Manualul prezintă un model pentru planul de auto-recuperare al unei bănci comerciale.

    Manual pentru manageri și angajați:

    • unități de gestionare a riscurilor
    • auditul intern și serviciile de control intern
    • diviziuni de metodologie și analiză

    Elena Meshkova - de peste 20 de ani a lucrat în sistemul bancar, a organizat o divizie pentru evaluarea și controlul riscurilor la OJSC "Rosselkhozbank" și a condus-o timp de 10 ani. În prezent, profesor asociat la Departamentul de Bănci și Management Bancar al Universității Financiare din cadrul Guvernului Federației Ruse.

    Capitolul 1. EVALUAREA STABILITĂȚII FINANCIARE A SECTORULUI BANCAR: ABORDĂRI MODERNE
    Estimarea pe baza indicatorilor de piață
    Rating bazat pe sistemele de rating
    Sisteme bancare de rating bancare
    Sisteme analitice bazate pe indicatori financiari
    Sisteme complexe de evaluare a riscurilor bancare
    Modele statistice
    Dezvoltarea modelelor de testare la stres

    Capitolul 2. OBIECTIVE, NOȚIUNI ȘI ELEMENTE DE TESTARE A STRESULUI
    Obiectivele pentru testele de stres
    Conceptul de testare de stres
    Elemente de testare a stresului
    Stress test script
    Modul de testare a stresului
    Efect net
    Stabilitatea financiară și lichiditatea la efectuarea testelor de stres
    Tipuri de teste de rezistență

    Capitolul 3. PRINCIPIILE ORGANIZAȚIEI ȘI TESTAREA STRESULUI
    Principiile testării și supravegherii de stres propuse de UKBN în 2009
    Principii pentru formarea și implementarea testelor de rezistență propuse de Fondul Monetar Internațional în 2012

    Capitolul 4. SURSE DE INFORMAȚII PENTRU TESTAREA STRESULUI
    Datele pentru testele de stres macroeconomice
    Datele pentru testele de stres microeconomice

    Capitolul 5. STRUCTURI DE SINGUR FACTOR ȘI MULTIFACTOR
    Teste de rezistență la un singur factor (analiză de sensibilitate)
    Teste de stres multifactorial (analiza scenariilor)

    Capitolul 6. STRUCTURI MACRO ȘI MICROECONOMICE: CARACTERISTICI DE METODOLOGIE ȘI CONDUITĂ
    Teste de stres macroeconomice
    Structura sistemului de testare a stresului
    Teste de stres microeconomice

    Capitolul 7. DEZVOLTAREA PRACTICII DE SUSȚINERE A SECTORULUI BANCAR
    Recomandările Fondului Monetar Internațional pentru construirea testelor de rezistență
    Riscul de piață
    Riscul de credit
    Riscul de lichiditate
    Direcții de dezvoltare modernă a practicii de testare de stres
    Organizarea de testare a sectorului bancar de către Banca Rusiei

    Capitolul 8. METODE DE EVALUARE A RISCURILOR CA BAZĂ PENTRU TESTAREA STRESULUI
    Evaluarea riscului de credit
    Metode actuariale
    Metode de piață
    Metode statistice și econometrice
    Evaluarea riscului de piață
    Metoda ValueatRisk pentru evaluarea riscului de piață
    Modele de testare
    Determinarea pierderilor care depășesc valoarea ValueatRisk
    Evaluarea poziției cu risc de risc valutar și de stoc
    Evaluarea poziției la risc pentru evaluarea riscului de dobândă
    Evaluarea riscului de lichiditate
    Metoda de coeficient
    Metoda de analiză a decalajelor

    Capitolul 9. RISCUL DE CREDIT ȘI CARACTERISTICILE SISTEMELOR DE STRĂCARE A CONSTRUCȚIEI
    Metodologia de testare a stresului din sistemul bancar european
    Evaluarea inițială a parametrilor de risc
    Aplicarea scenariului macroeconomic
    Calculul valorilor implicite și a defecțiunilor
    Impactul asupra activelor ponderate la risc
    Teste de stres ale FMI în cadrul programului de evaluare a stabilității financiare globale
    Formarea unui model de testare a riscului de credit bazat pe un model macroeconomic
    Teste simple de stres pentru evaluarea riscului de credit la nivel micro
    Evaluarea pas cu pas a adecvării capitalului
    Test de stres bazat pe matricea de stratificare (Matrice de risc)
    Evaluări ale migrației matrice în teste de stres

    Capitolul 10. ÎNCERCĂRI DE STRĂINI PENTRU EVALUAREA INFLUENȚEI LA INDICATORII TOTALI DE FACTORI DE RISC A PIEȚEI
    Metoda de reglementare a evaluării riscului de piață și a testelor de criză
    Dezvoltarea abordărilor de evaluare a riscului de piață în conformitate cu acordurile Comitetului de supraveghere bancară de la Basel
    Abordare standardizată
    Elaborarea de abordări pentru evaluarea riscului de piață în conformitate cu documentele de reglementare ale Băncii Rusiei
    Dezvoltarea modernă a practicii de testare a riscului de piață
    Determinarea valorilor factorilor de risc în timpul testelor de stres
    Riscul de stoc
    Riscul de dobândă
    Riscul valutar
    Testarea la stres a riscului de rată a dobânzii a unei bănci comerciale (soldul băncii)

    Capitolul 11. TESTAREA STRESULUI DE LICHIDITATE A BĂNCII COMERCIALE
    Comitetul de la Basel privind supravegherea bancară Evaluarea celor mai bune practici pentru testarea stresului de lichiditate
    Script-uri de test de stres
    Metode și orizont de timp
    Perimetrul de testare a stresului
    Scopul și utilizarea rezultatelor testelor de stres
    Formarea unui model de testare a riscului de lichiditate

    Capitolul 12. TESTAREA STRESULUI AGREGAT, CAPITALUL ECONOMIC ȘI DE REGLEMENTARE A BĂNCII COMERCIALE
    Conceptul de capital economic
    Raportul dintre conceptele de capital economic și capitaluri proprii
    Capitalul economic în sistemul de gestionare a riscurilor
    Metode de agregare a riscurilor

    Capitolul 13. ASPECTUL ORGANIZAȚIONAL AL ​​TESTELOR STRESULUI
    Rolul autorităților de supraveghere în organizarea testelor de stres din sectorul bancar
    Organizarea testelor de stres într-o bancă comercială
    Distribuirea competențelor și responsabilităților

    Capitolul 14. LOCUL STRESULUI ÎN SISTEMUL DE MANAGEMENT AL RISCULUI ȘI CONTROLUL INTERN
    Aplicație. PLAN DE RESTAURARE A SUSTENABILITĂȚII FINANCIARE

    Metodologia de testare a stresului

    "Controlul intern într-o instituție de credit", 2009, N 2

    Articolul discută caracteristicile aplicării și metodologiei de testare la stres, a căror importanță a crescut rapid datorită crizei financiare globale. Testarea la stres vă permite să simulați diferite scenarii pentru a ajuta băncile și autoritățile de reglementare să identifice și să prevină potențialele riscuri. Potrivit autorului, acesta poate clarifica interdependențele complexe și poate deveni o sursă valoroasă de informații.

    Rolul testelor de stres în controlul intern

    Din punctul de vedere al controlului intern, evaluarea riscurilor ar trebui să identifice și să evalueze factorii interni și externi care ar putea afecta negativ realizarea obiectivelor operaționale, informative și de conformitate ale băncii. Ar trebui să acopere riscuri precum creditul, piața, lichiditatea, operaționale (care include riscul de fraudă, deturnare de active și informații financiare inexacte). Trebuie remarcat faptul că există o diferență semnificativă între evaluarea riscului în contextul procesului de control intern și conceptul mai larg al managementului riscului asupra activității bancare în ansamblu. De exemplu, un proces de gestionare a riscurilor la o bancă constă în stabilirea obiectivelor și obiectivelor organizaționale (cum ar fi obiectivul de a atinge rentabilitatea) și determinarea, evaluarea și stabilirea limitelor dimensiunii riscurilor realizate pe care o bancă este dispusă să o accepte pentru a-și atinge obiectivele. La rândul său, procesul de control intern este necesar pentru ca sarcinile și politicile care sunt puse în aplicare să fie explicate în timp și să se respecte restricțiile aplicabile, iar abaterile să fie corectate în conformitate cu politica de gestionare. Astfel, conceptul de management al riscului include evaluarea riscurilor și identificarea obiectivelor operaționale definite în scopul controlului intern, dar nu se limitează la acestea. De asemenea, cele de mai sus sunt formulate într-unul dintre principiile de evaluare a sistemului de control intern elaborat de Comitetul de la Basel, și anume: managementul de vârf ar trebui să asigure evaluarea și identificarea factorilor interni și externi care ar putea afecta problemele bancare și această evaluare ar trebui să acopere diferitele riscuri cu care se confruntă banca (de exemplu, credit, țară, risc de transfer, piață, dobândă, lichiditate, operațională, legală și reputație).

    În conformitate cu metodologia internă a auditului intern, propusă de Comitetul de la Basel, acțiunile departamentului de audit intern ar trebui să includă un plan de audit bazat pe riscuri, care să verifice și să evalueze informațiile disponibile și să comunice rezultatele analizei părților interesate. Conducerea departamentului de audit intern este responsabilă pentru pregătirea planului de audit bazat pe riscuri. Acest plan este aprobat de conducerea superioară a băncii sau de consiliul de administrație (sau comitetul său de audit), în funcție de modelul de management existent. Deoarece testul de stres, al cărui rol a fost intensificat în special în ultimii ani și care a devenit deosebit de relevant din cauza crizei financiare care a apărut, face parte integrantă din gestionarea riscului și poate fi inclus în planul de audit intern, este necesar să se cunoască specificul aplicării sale și metodologia de implementare a acesteia atât la nivel macro, cât și la nivel micro.

    Teste de stres macroeconomic

    Ilustrația ilustrează conceptul de testare macrostrice. Procesul începe cu selectarea unor evenimente extreme, dar probabil de criză. Acestea pot fi evenimente unidimensionale, cum ar fi o scădere izolată a prețurilor acțiunilor. Evenimentele unidimensionale pot fi combinate cu scenarii multidimensionale în care se schimbă diverși factori macroeconomici. De exemplu, o depreciere a dolarului este combinată cu scăderea PIB și creșterea ratelor dobânzilor. Scenariile multidimensionale sunt mai realiste decât evenimentele unidimensionale (numite și teste de sensibilitate), ca și în situațiile stresante, de obicei, factorii de risc interacționează. Scenariile pot fi construite folosind un model macroeconomic care generează previziuni ale variabilelor macro. Aceste scenarii se pot baza pe evenimente istorice (de exemplu, criza piețelor emergente din 1998) sau pe ipoteze ipotetice. De asemenea, scenariile pot fi bazate pe metode probabilistice, în care schimbările (șocurile) se bazează pe modelarea stocastică a variabilelor macro. Rezultatele în domeniul abaterilor mari, în cozile de distribuție, sunt scenarii extreme. De exemplu, scenariul poate fi bazat pe coada distribuției pierderilor financiare. Cea de-a treia abordare - folosită pentru a analiza portofoliile de împrumut ale băncilor - se bazează pe matrice de tranziție a ratingului de credit. În cele din urmă, scenariile pot fi definite drept efecte secundare în sectorul bancar care suferă de defecțiuni bancare infecțioase.

    Conceptul de testare a stresului

    Sursa: Banca Angliei.

    Modelele de credit pot fi utilizate pentru testarea de stres, care este un instrument important pentru asigurarea sustenabilității financiare și pentru operarea sistemului la nivel micro în conformitate cu Basel II. Acest lucru a devenit evident și în lumina celei mai recente crize subprime din Statele Unite. Rezultatele sale au avut un efect catastrofal asupra stabilității financiare globale, deși unele țări, în special Germania, au fost afectate doar moderat de investițiile bancare în titluri imobiliare din SUA (cu excepția anumitor instituții financiare). Testarea la stres vă permite să simulați diferite scenarii pentru a ajuta băncile și autoritățile de reglementare să identifice și să prevină potențialele riscuri.

    Organizarea testelor de stres

    Atunci când organizați teste de stres, este important să încercați să răspundeți la următoarele întrebări:

    1. ce modele de risc pot fi considerate ca fiind candidați pentru efectuarea testelor de stres;
    2. modul în care testele de stres pot fi efectuate în contextul acestor modele de risc și care vor fi avantajele și dezavantajele acestora;
    3. care modele de risc sunt adecvate empiric pentru testele de stres;
    4. ceea ce înseamnă rezultatele acestor teste de stres în contextul adecvării capitalului.

    În mod ideal, testarea de stres începe cu un eveniment macroeconomic negativ perceput, transferat endogen în scenariul de risc de credit în termeni de diverși factori de risc. Cu toate acestea, este puțin probabil ca un astfel de sistem complex și complex de modelare a riscurilor să existe în bănci, prin urmare, alte metode, cum ar fi analiza de regresie, modelarea istorică și analiza sensibilității, sunt, de asemenea, adecvate pentru utilizare.

    Pentru a efectua teste de stres, este necesar să se identifice un portofoliu de active și instrumente financiare care urmează să fie analizate, să se stabilească scara și orizontul de timp al modificărilor din setul de factori de risc. Crizele pot varia în funcție de durată, iar alegerea unui orizont de timp pentru un scenariu de criză depinde în mod esențial de lichiditatea portofoliului. În același timp, lichiditatea însăși depinde de mărimea pozițiilor și de caracteristicile pieței. Se recomandă utilizarea orizonturilor orare pentru piețele dezvoltate, cu o durată de cel mult o lună, iar pentru piețele emergente - nu mai mult de două luni.

    Reluarea scenariilor specificate înseamnă reevaluarea valorii unui portofoliu pe baza valorilor prețurilor, ratelor și ratelor dobânzii specificate în scenariu. În continuare, se determină câștigurile sau pierderile potențiale. Etapa finală este dezvoltarea de măsuri preventive și eliminarea punctelor slabe identificate în portofoliu.

    Eliminarea a cel puțin câtorva puncte slabe va permite timp pentru a rupe lanțul de relații cauze și efecte, legătura finală a acestora fiind pierderi nerezonabile. Având în vedere acest lucru, testarea de stres poate fi comparată cu verificarea gradului de pregătire generală a tuturor elementelor sistemului pentru debutul unei situații de criză, nu numai pentru modelarea formală a experimentului și pentru prezicerea pierderilor. Rezultatele testelor de stres pot fi utilizate în următoarele domenii:

    1. alocarea de capital în portofoliile și domeniile de activitate;
    2. verificarea ipotezelor care stau la baza modelelor statistice;
    3. stabilirea limitelor de tranzacționare;
    4. gestionarea riscului de lichiditate în bilanț.

    Spre deosebire de alte discipline de management al riscului, testarea de stres nu este o direcție stabilită, iar dezvoltarea metodelor sale în sectorul bancar continuă. Termenul în sine nu are o interpretare clar formulată. Unele lucrări de testare a stresului din întreaga industrie arată că acest termen înseamnă o gamă largă de măsuri practice. De regulă, testele de stres se referă la evaluarea efectelor modificărilor critice ale datelor sursă pentru a identifica, de exemplu, pierderile sau riscul portofoliului. Probabilitatea acestor schimbări extreme care au loc în realitate, de obicei, se estompează în fundal. Acest lucru, pe de o parte, face testul de stres mai puțin dependent de ipotezele statistice specifice pentru datele sursă. Pe de altă parte, acest lucru poate duce la concluzii incredibile sau imposibil de realizat. În același timp, probabilitatea este înțeleasă ca fiind coerența logică-empirică a schimbărilor comune ale factorilor de risc. În general, conceptul de probabilitate este subiectiv, spre deosebire de conceptul statistic de probabilitate. Și în acest aspect, atunci când se efectuează teste de stres, rolul experților crește. Pentru o nivelare parțială a acestei subiectivități, se propune să se bazeze mai mult sau mai puțin pe evenimentele reale anterioare. Evident, în condiții de criză ale economiei, corelația factorilor de risc se schimbă dramatic, ceea ce face mult mai dificilă verificarea coerenței logice și empirice a scenariului. Este necesar să se constate că metodele de testare a stresului nu presupun în cea mai mare parte doar o evaluare probabilistică a apariției unui eveniment, ceea ce ar permite combinarea scenariilor și a metodelor statistice. Testarea stresului poate clarifica interdependențele complexe și poate servi drept sursă de informație valoroasă, deoarece corelează strâns modificările parametrilor de intrare cu modificările rezultatelor.

    Este important să se distingă de la început două tipuri de teste de stres:

    1. regulat (sistematic), în care stresul (valori extreme) este inclus în model fără a schimba structura acestuia;
    2. test de stres pentru analiza stresului (modificări) a modelului însuși (model de stres).

    Dacă managerul de risc nu dorește să exploreze în mod fundamental modelul, atunci puteți încerca să alegeți scenarii de stres care să nu contravină modelului existent al portofoliului de credite. În caz contrar, rezultatele testelor de stres vor avea o importanță redusă pentru gestionarea riscurilor sau vor induce în eroare. Acest lucru nu înseamnă că stresul modelului este irelevant. Mai mult decât atât, managerul de risc ar trebui să aibă o idee clară asupra faptului dacă are încredere în modelul riscului de portofoliu sau că modelul de risc în sine ar trebui să fie o chestiune de discuție.

    Riscul de concentrare a testelor de stres

    Să examinăm mai atent testarea periodică a situațiilor de criză și conceptul de risc de concentrare a testelor de stres. Riscul de concentrare la nivel de sector apare, de obicei, atunci când un procent mare din numărul de împrumuturi din portofoliul în cauză este strâns legat, de exemplu, dacă depinde de un factor general de risc sau de un mic set de factori de risc foarte corelați. O deteriorare a factorilor de risc poate determina o neîndeplinire a obligațiilor în cazul unei părți semnificative a portofoliului și, ca urmare, poate duce la pierderi materiale. Combinația dintre un flux complex de riscuri al unui proces de afaceri și un portofoliu mare de credite, inclusiv un număr mare de factori de risc, este un candidat ideal pentru aplicarea metodelor de testare a stresului. Testarea la stres poate ajuta la clarificarea impactului factorilor individuali de risc asupra unui portofoliu de credite, la identificarea acelor factori de risc care conțin cea mai mare parte a distribuției globale a pierderilor și la înțelegerea mai bună a modului în care riscul de concentrare sectorială afectează un portofoliu de credite. De fapt, este foarte dificil să se separe riscul de concentrare de la riscul de credit - poate cea mai mare contribuție la riscul de credit este tocmai riscul de concentrare. Din acest motiv, metodologia de testare a riscului de concentrație a stresului ar trebui considerată ca parte integrantă a unei metodologii mai generale de testare a riscului de credit.

    Proprietățile necesare ale testelor de rezistență

    Pentru a evita capcanele în modelele de test de stres pentru concentrația de risc sectorial, trebuie respectate următoarele trei proprietăți:

    1. credibilitate;
    2. coerența cu structura existentă a modelului;
    3. adaptabilitatea portofoliului și raportarea internă a băncii.

    Probabilitatea înseamnă capacitatea de a construi un scenariu de stres care este necesar pentru a influența managementul riscului bancar. Acest lucru necesită, la rândul său, ca scenariul de stres să fie probabil și să aibă anumite perspective de punere în aplicare efectivă. În acest scop, este necesară o legătură între lumea reală și cea simulată. Această legătură este necesară, de exemplu, pentru a traduce scenarii reale în scenarii de factori de risc ai modelului portofoliului de credite. O astfel de relație facilitează dezvoltarea unor scenarii plauzibile și îmbunătățește relația dintre rezultatele testelor de stres și gestionarea directă a riscului de credit. Distanța de factori de risc legați de stres din condițiile actuale de pe piață poate fi un semnal pentru a verifica probabilitatea unui scenariu de stres. Ca exemplu opus, putem lua în considerare scenariul de creștere simultană a probabilității de nerambursare pentru toți debitorii dintr-o anumită industrie, de exemplu, de 100 de ori. Un astfel de eveniment va provoca cu siguranță o mare pierdere, dar nu pare a fi un scenariu plauzibil. Pe baza unor scenarii de stres inutile, nu vor fi luate măsuri de gestionare.

    A doua cerință este utilizarea unui model consistent al portofoliului de împrumut sau a unei baze cantitative care captează și combină riscuri semnificative și servește ca bază pentru acțiunile de gestionare a riscurilor, cum ar fi acoperirea sau determinarea expunerii riscului la împrumutații specifici. Testarea la stres ar trebui să ofere o imagine fiabilă a modului în care portofoliul de credite va arăta într-o situație de criză. Întrucât acțiunile de gestionare a riscurilor se bazează, de obicei, pe un model specific de portofoliu de credite, este important ca modelul portofoliului să nu fie afectat în măsura posibilului. În acest sens, testul de stres trebuie să țină seama de dependențele istorice (corelațiile) factorilor de risc, deși corelațiile pot fi evaluate ca factori de risc. Trebuie utilizate toate informațiile disponibile (inclusiv previziunile macroeconomice). Consistența este de obicei realizată atunci când sunt subliniate sursele de risc "interne". Pentru un model de portofoliu de credite, acesta din urmă poate însemna testarea de stres a factorilor de risc sistematici.

    Pentru un model de portofoliu de credite, testele de stres ar trebui percepute ca fiind posibilitatea de a combina noi informații, cum ar fi prognozele economice, exogene pentru modelul portofoliului de credite, cu ipoteze și informații cuprinse în modelul portofoliului de credite. Uneori testele de stres sunt incompatibile fie cu experiența istorică a pieței, fie cu un model de gestionare a riscului ales. Aceasta se aplică, de exemplu, testelor de stres, în care anumite date de intrare model sunt subliniate separat, cum ar fi probabilitățile implicite ale împrumutătorilor într-un anumit sector (deseori numită analiză a sensibilității). Aceste situații sunt rareori observate, nu numai pentru că stresul individual este puțin probabil, ci și pentru că alte intrări de model (probabilitățile implicite ale debitorilor în alte sectoare) se vor schimba, cel puțin într-o oarecare măsură, și aceste schimbări nu vor incluse în testul de stres aplicat.

    În timp ce testele de stres pot indica sensibilitatea portofoliului la un anumit factor de risc, acestea nu transmit cu exactitate comportamentul portofoliului într-un scenariu real de stres. În special pentru riscul de concentrare, este important să se țină seama de astfel de relații, cum ar fi corelațiile între diferiți factori de risc, deoarece factorii de risc corelați în combinație pot provoca pierderi care nu se vor produce datorită factorului individual ca atare.

    În virtutea celei de-a treia cerințe, testele de rezistență trebuie adaptate portofoliului și cerințelor sale interne de raportare și reflectă anumite caracteristici ale portofoliului. Pentru a atinge aceste cerințe, testele de stres privind riscul de concentrare ar trebui, de exemplu, să se concentreze asupra sectoarelor cu expunere relativ ridicată și în mare măsură corelate cu alte sectoare. Adaptarea la raportare înseamnă că gestionarea riscurilor trebuie să fie pregătită pentru a traduce producția în acțiuni sau decizii de portofoliu specifice. Acest lucru se poate realiza prin recunoașterea unui mic set de factori de risc care au o mare putere explicativă.

    Un exemplu de metodologie de testare a stresului

    Una dintre cele mai multe abordări posibile separă factorii de factorii majori și minori, factorii de stres sunt supuși unor factori majori, iar factorilor minori li se dă posibilitatea de a se schimba în funcție de cei majori. Selectarea principalilor factori de risc pentru un test de risc al concentrației de stres reflectă cunoștințele anterioare sau ipotezele privind concentrarea sectorului într-un portofoliu. De exemplu, dacă un manager de risc este interesat de examinarea expunerii la risc a industriei auto, el poate alege un factor de risc adecvat, să spunem că indicele pieței industriei automobilelor este factorul principal al schimbării. Toți ceilalți factori de risc, cum ar fi factorul de risc al industriei chimice, nu vor fi testați (modificați) în mod direct, ci vor fi afectați indirect datorită corelării lor pozitive cu factorul principal.

    Nu este necesar să se stabilească o singură valoare variabilă ca factor principal. În plus, mișcarea factorilor de risc nu este mult constrânsă, depinzând doar de constrângerile impuse factorilor principali pentru a determina cu acuratețe scenariul de stres și relația modelată a factorilor de risc. Prin urmare, rezultatul acestor teste reflectă nu numai pierderea unui portofoliu unic, ci și repartizarea pierderilor întregului portofoliu în ansamblu. În esență, testul de stres arată cum va arăta distribuția pierderilor de portofoliu într-o lume "paralelă", unde totul este același, cu excepția principalilor factori care au fost supuși testării stresului. Astfel, se pot calcula în versiunea originală factorii principali stabiliți de factori de risc și de măsurare a eficienței, cum ar fi pierderea așteptată (pierderea așteptată), costul la risc (VaR) sau pierderea așteptată (deficitul așteptat) și comparate în citire naturală, abreviată și cea mai înaltă efectele unui scenariu de stres. Tabelul prezintă o descriere comparativă a punctelor forte și a punctelor slabe ale diferitelor măsuri de risc.

  • Cititi Mai Multe Despre Schizofrenie